Avec l�envol�e des cours, de plus en plus de Fran�ais s�int�ressent au bitcoin. Mais l'engouement mondial pour ce cryptoactif (par ailleurs hautement volatil) a �galement entra�n� l'�mergence de nombreuses arnaques en ligne. O� acheter du bitcoin en s�curit�? Pour �tre s�r de voir son argent r�ellement investi sur la cryptomonnaie, MoneyVox r�f�rence ici uniquement des courtiers ayant obtenu l�agr�ment de l�AMF.

Info comparateur

Qu'est-ce que le bitcoin�?

Pour le grand public, le bitcoin est cette monnaie virtuelle sur laquelle des investisseurs, un peu geeks, tentent de faire fortune. Mais pour ses d�fenseurs, le bitcoin est bien plus qu'un actif sp�culatif. C'est une r�volution technologique cens�e permettre aux citoyens de reprendre le contr�le sur leur monnaie.

Alors que les euros, les dollars ou les livres sterlings sont cr��es par les banques commerciales lorsqu'elles accordent des pr�ts, sous le contr�le indirect de la Banque centrale, le bitcoin n'est pas administr� par une autorit� bancaire. Son �mission, limit�e � 21�millions de bitcoins, est g�r�e par un protocole informatique, appel� blockchain, auquel chaque cryptonaute est cens� pouvoir participer. Ces ��mineurs�� ont pour r�le de confirmer les transactions en bitcoin, de les enregistrer dans des “blocs” (d'o� le terme blockchain), sans pouvoir les manipuler ou les falsifier. En �change de ce travail de fourmis, ou plut�t de cette bataille de puissance informatique, qui consiste concr�tement � �tre le premier � trouver le bon code associ�, ils re�oivent des bitcoins.

Cependant, pas besoin de ��miner�� pour poss�der des bitcoins. Des march�s secondaires, des bourses d�di�es aux crypto-actifs, ont vu le jour pour acheter et revendre des bitcoins.

Le bitcoin, un actif volatil non r�gul�

Le bitcoin est un march� non r�gul�, sp�culatif et hautement volatil. La valeur du bitcoin peut fluctuer de 10% en quelques heures. Cette volatilit� extr�me vient du fait que le cours des cryptomonnaies d�pend seulement de l'offre et de la demande, sans sous-jacent �conomique, ce qui n'est pas le cas des produits financiers classiques. Par exemple, les actions d'entreprises, ce sont des parts de capital. Il y a une structure, il y a un objet social, des employ�s, des b�timents, une production... des choses tangibles, rappelle souvent l'Autorit� des march�s financiers.

C'est pourquoi un �pargnant ne doit investir que l'argent dont il n'a pas besoin et qu'il est pr�t � perdre en int�gralit�. Il est donc plus prudent d'avoir au pr�alable une �pargne de pr�caution sur un Livret A et autres livrets d'�pargne avant de se lancer dans la crypto. Point commun entre le bitcoin et la bourse�: si la valeur en euros du portefeuille chute, la perte devient r�elle uniquement lorsque l'investisseur vend ses actifs. D'o� l'int�r�t d'avoir une �pargne de pr�caution dans laquelle puiser au besoin et qui vous permettra de prendre le temps de convertir vos bitcoins en euros au bon moment. Autre probl�me li� � cette volatilit�, il est difficile d'identifier le moment ad�quat pour investir. Pour lisser le point d'entr�e, il est pr�f�rable d'investir progressivement et de petits montants.

Le bitcoin, comme les autres cryptomonnaies (ether, XRP...), n'est pas r�gul� comme peut l'�tre l'achat d'actifs cot�s � la bourse. La France s'est en revanche dot�e d'un cadre juridique afin de permettre aux particuliers d'identifier les prestataires de confiance. Pour proposer des services de conservation ou d'achat-vente de cryptoactifs contre des monnaies ayant cours l�gal (euro, dollar...), les interm�diaires fran�ais doivent n�cessairement s'enregistrer aupr�s de l'Autorit� des march�s financiers (AMF) pour �tre actives dans l'Hexagone. L'AMF liste les prestataires de services sur actifs num�riques (PSAN) ayant obtenu son agr�ment. Pour �viter tout risque d'arnaque, si l'�pargnant d�cide d'acheter du bitcoin, il doit passer par ces interm�diaires r�gul�s. Sur cette page, nous ne r�f�ren�ons que des acteurs agr�ment�s.

Mais, ��magie�� du net oblige, un investisseur fran�ais peut tout � fait utiliser les services d'acteurs qui n'entrent pas n�cessairement dans le giron de la r�glementation de l'AMF. Sont ainsi concern�es par le statut de PSAN les enseignes qui visent directement le public fran�ais, mais avoir un site internet dans la langue de Moli�re n'est pas un crit�re suffisant pour d�terminer si un prestataire cible la France ou non. C'est cette subtilit� quelque peu interpellante qui permet � des acteurs connus dans l'univers de la cryptomonnaie de s'affranchir de l'enregistrement, comme l'expliquait en mars 2021 le JDN qui citait alors Coinbase et Kraken.

Comment acheter de mani�re s�curis�e du bitcoin�?

Le bitcoin ne s'obtient pas uniquement en ��minant��. Il est possible d'acheter du bitcoin, apr�s son �mission, sur des plateformes d'�changes, sortes d'Euronext (de bourse) mais pour les cryptoactifs. Tout comme l'euro, le bitcoin est divisible en de plus petites unit�s. Il l'est d'ailleurs m�me plus�! Ces “centimes de bitcoins” s'appellent les satoshis. 1 bitcoin = 100�millions de satoshis. Ou 1 satoshi = 0,00000001 bitcoin. Comme un seul bitcoin peut valoir plusieurs milliers voire dizaines de milliers d'euros, la plupart des gens n'ach�tent pas des bitcoins entiers (dont l'acronyme est BTC) mais des satoshis (des SAT).

Les bourses aux crypto les plus connues s'appellent Kraken, Paymium ou la plateforme am�ricaine Coinbase. Il existe aussi des interm�diaires entre ces plateformes et les investisseurs, sortes de courtiers, de broker, voire de conseillers patrimoniaux, qui simplifient l'achat et la vente de bitcoins (et autres cryptomonnaies). Parmi eux, il y a Coinhouse, Bitpanda ou encore StackinSat, que nous citons ici car ils sont enregistr�s aupr�s de l'Autorit� des march�s financiers (AMF). En fonction du nombre de transactions en cours de traitement sur ces plateformes et du d�lai de virement bancaire, le temps d'attente pour recevoir effectivement du bitcoin sur son wallet peut �tre de plusieurs jours.

En contrepartie d'un abonnement et/ou d'une commission index�e sur le montant achet� et vendu, ces interm�diaires vous livrent la quantit� de cryptomonnaies souhait�e ainsi que des services suppl�mentaires�: une application mobile et un espace client pour suivre votre portefeuille, un outil pour programmer � intervalles r�guliers l'achat de crypto-actifs, la possibilit� d'investir dans des allocations-type selon votre profil de risque, ou encore un wallet s�curis�.

Comment conserver ses bitcoins en s�curit�?

En effet, pour s�curiser mais aussi pour d�tenir ses bitcoins, il est n�cessaire de poss�der un portefeuille num�rique, sorte de coffre-fort, appel� wallet. Bitpanda, Coinhouse et StackinSat en int�grent tous un dans leur offre. En fonction du niveau de sophistication et de s�curisation de ces wallets, leur prix grimpe. C'est pourquoi, pour un d�butant qui veut tester l'achat de bitcoins pour quelques centaines d'euros, un wallet gratuit sous forme d'application mobile peut suffire, comme le Green Wallet ou Coinomi sugg�r� par Coinhouse pour les n�ophytes. Si le courtier fournit un coffre-fort interne, le client peut aussi avoir son propre wallet externe.

Si elles pr�sentent un niveau de s�curit� �lev�, ces applications restent des logiciels susceptibles d'�tre attaqu�s par des virus informatiques. C'est pourquoi, pour des investissements sup�rieurs � 1�000�euros, passer sur un ��hard wallet�� payant, c'est-�-dire un outil physique qui ressemble � une cl� USB, devient int�ressant. Le m�me nom revient syst�matiquement dans les conversations des amateurs de crypto�: Ledger, dont le wallet de base co�te 79�euros.

En r�sum�, pour acheter (et revendre) du bitcoin il y a 5 �tapes

1. Ouvrir un wallet s�curis� si vous comptez investir une somme cons�quente ou si l'interm�diaire de votre choix n'en propose pas.
2. Vous rendre soit � la source, une bourse aux cryptos, ce qui peut mettre en difficult� les n�ophytes (barri�re de la langue, aspect pratique pour transf�rer les bitcoins de votre wallet, complexit� des types d'ordre et des crypto propos�s...), soit via un interm�diaire enregistr� aupr�s de l'AMF, comme Coinhouse, Bitpanda ou StackinSat. Dans tous les cas, vous devrez cr�er un compte et d�livrer des justificatifs d'identit�.
3. Vous pouvez ensuite acheter des satoshis (ou directement des bitcoins si vous �tes riche�!), via un virement bancaire ou un paiement par carte. Cela d�pend des options propos�es par la plateforme utilis�e.
4. Apr�s un d�lai d'attente, de quelques heures � plusieurs jours, vous recevez les bitcoins soit sur la plateforme, soit sur votre propre wallet.
5. Et pour revendre vos bitcoins ou vos satoshis, vous retournez sur la plateforme. Attention, si sur les bourses, il est �videmment possible de revendre du bitcoin, ce n'est pas syst�matiquement une fonctionnalit� propos�e par les interm�diaires PSAN. A l'heure actuelle, StackinSat, par exemple, ne le permet pas. Il travaille toutefois avec les r�gulateurs pour obtenir l'extension de son agr�ment et ainsi permettre le rachat de bitcoin.

Quels sont les frais � pr�voir�?

Au co�t �ventuel du wallet et � la commission prise par l'interm�diaire, voire aux frais d'abonnement si vous passez par une formule premium, s'ajoutent les frais de minage. Il s'agit d'une petite quantit� de cryptomonnaies, pr�lev�e � chaque transaction, pour d�dommager les mineurs. Ces frais varient en fonction du poids des transactions.

En r�sum�, voici les types de frais r�currents�:

• frais de minage�;
• commission de l'interm�diaire, pr�lev�e sur l'achat et la vente de bitcoin�;
• abonnement �ventuel pour des formules d'investissement haut de gamme, � l'image de Coinhouse. Elle propose, moyennant 468�euros par an, un accompagnement compl�mentaire, avec notamment un entretien avec un fiscaliste sp�cialis� en actifs num�riques�;
• prix du wallet si l'investisseur passe par une solution payante.

Quelle fiscalit� pour le bitcoin�?

D�s que l'on parle d'achat, de revente, de plus-values... voire simplement de d�tention d'actifs, se pose la question de la fiscalit� applicable. Les cryptomonnaies ont explos� ces derni�res ann�es et se sont d�mocratis�es, mais elles sont pourtant pr�sentes depuis plus de 10 ans pour certaines (2009 pour le bitcoin, par exemple). En France, il a toutefois fallu attendre 2014 pour obtenir une premi�re clarification sur leur r�gime fiscal. Et la r�glementation continue d'�voluer, puisque de nouvelles mesures sont entr�es en vigueur en 2023.

Dans un premier temps, avant m�me de parler de transactions, dois-je d�clarer la d�tention de cryptomonnaies qui dorment sur un wallet�? Non, quand bien m�me votre portefeuille serait valoris� � plusieurs dizaines de milliers d'euros, car les cryptomonnaies ne sont pas consid�r�es comme de la monnaie, contrairement � ce que leur nom indique. Depuis 2019, le bitcoin et autres crypto-actifs sont ainsi consid�r�s comme des ��actifs num�riques virtuels qui reposent sur la technologie de la blockchain � travers un registre d�centralis� et un protocole informatique crypt頻, comme l'indique l'AMF.

L'imposition des plus-values

Qu'en est-il des op�rations d'achat et de vente�? Dois-je d�clarer mes �ventuelles plus-values ou moins-values�? Tout d�pend si vous �changez un crypto-actif contre un autre crypto-actif, ou bien contre une monnaie. Dans le premier cas, aucune d�claration n'est � effectuer.

En revanche, si vous vendez des bitcoins et r�cup�rez le fruit de la vente en devise nationale, vous devrez d�clarer cette transaction, et serez impos� uniquement en cas de plus-value. Si vous r�alisez beaucoup d'op�rations et qu'il s'agit d'une activit� habituelle, vous �tes assimil� � un professionnel, et vos gains seront donc impos�s au titre des b�n�fices industriels et commerciaux (BIC). En revanche, s'il s'agit de transactions occasionnelles, vos plus-values seront soumises au pr�l�vement forfaitaire unique (PFU ou flat tax) de 30% si le total des cessions dans l'ann�e est sup�rieur � 305�euros.

© MoneyVox 2021-2023 / Marie-Eve Fr�nay / Page mise � jour le 12 d�cembre 2023 / Droits r�serv�s